华安证券股份有限公司谭国超，陈珈蔚近期对好意思年健康进行商榷并发布了商榷敷陈《个检占比合手续普及性爱大师影音，单二季度环比增长》，本敷陈对好意思年健康给出买入评级，面前股价为3.46元。
好意思年健康(002044)
主要不雅点：
事件：
近日公司发布2024年半年度敷陈。24H1公司闭幕营收42.05亿元（-5.53%）；闭幕归母净利润-2.16亿元。
点评：
二季度环比增长，受环境等身分影响短期承压
24Q2公司闭幕交易收入24.04亿元（同比+2.98%，环比+33.45%），闭幕归母净利润0.71亿元（同比-60.02%，环比+124.72%），闭幕扣非归母净利润0.78亿元（同比-57%，环比+125.66%）。同比下滑咱们觉得主要和旧年同时需求一次性爆发带来的高基数以及破费结尾需求较弱议论，24年二季度环比闭幕增长，公司规划依旧具备韧性。
专科医疗积淀深厚，客单价稳步普及
24H1公司客单价653元（旧年同时594元，2022同时514元），体检客单价稳步普及。24H1公司总理财东说念主次988万（含参股分院），其中控股分院总理财东说念主次为615万，品牌影响力可见一斑。
革命科技居品豪放利用，AI赋能居品升级
公司合手续干预AI本事，通过健康体检大数据与AI本事网络，不休推出具有革命性的优质体检形貌；与华为、润达医疗调解缔造业内首个健康惩处AI机器东说念主“健康小好意思”，为患者提供全方针健康惩处决议。2024年以来公司进一步推动个性化套餐，完善个性化智能定制和智能加项算法，规模24年7月底，个性化定制（寰宇单）已在88个城市启用。
客户结构合手续优化，团个检双轮出手增长
24H1公司团体客户和个东说念主客户占收入比划分为67%和33%（23年底团检占比80%、个检占比20%），个检比例合手续普及。24H1公司合手续完善数字化健康惩处私域平台“好意思年臻选线上商城小过失”、CRM星辰客户关系惩处平台等数字化平台，网络扁鹊和医技云平台群闭幕从前台客户运营到中后台惩处全体运营系统的全业务、全历程的数字化。
投资提议：看护“买入”评级
探讨经济环境下行，破费结尾短期承压，咱们下调公司盈利预测，瞻望公司2024~2026年将闭幕交易收入114.70/128.66/142.60亿元（前值124.97/143.99/161.42亿元），同比+5.3%/12.2%/10.8%（前值同比+14.7%/15.1%/12.1%）；将闭幕归母净利润5.35/7.62/10.19亿元（前值8.43/12.07/15.25亿元），同比+5.8%/42.5%/33.6%（前值+66.7%/43.2%/26.4%），看护“买入”评级。
风险指示
战略变化风险；区域运营风险；参转控程度不足预期风险等。
证券之星数据中心笔据近三年发布的研报数据贪图，国海证券李明商榷员团队对该股商榷较为深远，近三年预测准确度均值为78.52%，其预测2024年度包摄净利润为盈利7.05亿，笔据现价换算的预测PE为18.83。
最新盈利预测明细如下：
该股最近90天内共有5家机构给出评级，买入评级5家。
以上本色为证券之星据公开信息整理性爱大师影音，由智能算法生成，不组成投资提议。